На Рождество 1920 года в издательстве «Monteiro Lobato e Cia» вышла первая детская книга Монтейру Лобату «Девочка со вздернутым носом» («Курносая девчонка») («A Menina do Narizinho Arrebitado»). Небольшая книга с рисунками известного художника Волтолино, в яркой картонной обложке, написанная доступным детям языком, имела большой успех. История о девочке Лусии по прозвищу Носишка и ее говорящей кукле Эмилии стала первой в большом цикле книг Монтейру Лобату для детей. Герои этих сказочных историй — брат Носишки Педриньо, бабушка донна Бента и чернокожая прислуга тетушка Настасия, поросенок Рабико, граф де Кукурузо, сделанный и кукурузного початка, и принц Серебряная рыбка, король Страны Прозрачных вод и др. В волшебном мире Домика Желтого Дятла можно встретить и говорящих животных, и героев сказок и басен — Золушку, Белоснежку, кота Феликса, Мальчика-с-Пальчик, Буратино, Аладдина и даже Синюю Бороду. Вслед за первой книгой вышли «Носишкины забавы» (1931), «Охотничьи подвиги Педриньо» (1933), «Записки Эмилии» (1936) и другие. Наиболее широкую известность получила книга «Орден Желтого Дятла» («Sítio do picapau amarelo», 1939).

Перу Монтейру Лобату также принадлежат книги, помогающие освоить школьную программу — «Эмилия в стране грамматики» («Emília no país da Gramática», 1930), «География донны Бенты» («Geografia de Dona Benta», 1935), «Всеобщая история для детей» («História do mundo para as crianças», 1933), «Арифметика Эмилии» («Arimética da Emília», 1934) и др. Писатель рассказывает детям и о войне «Ключ по размеру» («A chave do tamanho», 1942), и о добыче полезных ископаемых «Колодец графа» («O poço do Visconde», 1937).

Часть детских книг писателя основана на бразильском и зарубежном фольклоре — «Саси» ( «O Sací», 1921), «Сказки тетушки Настасии» («Histórias de tia Nastácia», 1937), «Двенадцать подвигов Геракла» («Os doz trabalhos de Hércules», 1944). В его пересказе вышли адаптированные для бразильского читателя «Приключения Ханса Штадена» («As aventuras de Hans Staden», 1925), «Питер Пэн» («Peter Pan», 1930), «Дон Кихот» («Don Quixote das Crianças», 1936), «Минотавр» («O Minotauro», 1939) и «Басни» («Fábulas», 1922).

Во всех своих произведениях Монтейру Лобату делился с юными читателям своими взглядами на мир, политику и человеческое общество, учил их тому, что самое главное для человека — это свобода, а самое страшное зло — война. Он создавал «оригинальные и современные произведения, написанные очаровательным, самым что ни на есть живым языком», писал литературный критик А. Кандидо.